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中国平安还能涨吗?

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发表于 2020-2-13 12:59 | 显示全部楼层 |阅读模式

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(一)
春节后开市,我猜中了,下跌一步到位,黄金坑但我没有猜中,保险股下去就一直低迷
对我来说,猜中或者没有猜中,都没什么意义


因为春节前我已经满仓了,涨跌对我来说,就是一个故事而已
同时,保险股即便最近涨百分30,我也就是心情好一些罢了
一股都不会卖,正如即便下跌,我也一股都不会卖


(二)
二月份的保费肯定很差,
但一个人,即便一个季度不赚钱
也没什么


十年期国债目前2.8,是这些年来的低点
但我认为,下半年,就会到3以上


保费和投资
是在一个巨大的通道上运行
保费的巨大通道,是市场保费还有5倍的发展空间
利率的巨大通道,是中国经济未来十年还会有4-6的增速


因为我还准备持有保险股三五年,所以,是这个视角
其他视角,是变化的视角。
我寻找的,是不变的视角


(三)
券商预测中国平安19年利润增速在35-40左右
我觉得有可能
以前有个故事,养猴人有一天和猴子说
以后你们早上吃三个桃子,晚上四个,猴子们很不满意
养猴人说,这样,早上四个,晚上三个
猴子们鼓掌


对中国平安来说,运营利润每年增长百分20左右
这是它的价值中枢,19年,因为意外的情况,市场给了他几百亿,税收给了他上百亿
突然多出的钱,让中国平安的报表很难做


因为有些券商已经说了,2020年中国平安利润要减少了
很多投资者,在今年1月份就开始担心中国平安今年利润要减少了
我觉得额,如果中国平安19年,利润正常增长百20
他们就不会这么说,同时说完内心还觉得很惶惶然


总之,这是一个朝三暮四的难题
我不准备解题


(四)
最后,是中国平安已经一年不涨的问题了
19年,中国平安上涨了百分50多了,
有人说一年不涨,也对
但买入后两三年不涨是投资的常态


11-14年,中国平安利润高速增长
但股价是下跌的


当年持有茅台的,
从300跌到130又有几人知道这个历程?


(五)
选择买入就一年内就能涨的股票
那说明你的人品不错
如果你买入后,股票一年不涨
不要骂人家公司不好
也不要说自己眼光很差
因为股市就是这样
你信不信,股市都是这样
股市有100多年的历史了
它一直是这样
从来不关心一代一代的股民来了又走了

 楼主| 发表于 2020-2-13 13:02 | 显示全部楼层
转:

这段时间中国平安并没有继续创新高,反而是一个调整的态势,有一部分人一直质疑平安是不是要腰斩?也一直有人质疑为什么平安不分红,平安的红利率那么低?事实上前两天,中国平安的临时股东大会,媒体有诸多的报道,我也谈一下自己的看法!
▼首先,关于中国平安的分红:
有投资者建议增加分红次数,加大分红比例,我觉得主要看净资产收益率,如果留存净资产过多,跟发展所需不匹配,就会造成净资产收益率连年下降的情况。
比如工商银行,从2016年的15.24%,降到2018年的13.79%说明你净资产的增长超过了净利润的增长,这样持续下去就会损害股东的利益,就应该加大分红比例,降低净资产增速,保持合理的净资产收益率。

而中国平安完全不同,净资产收益率从2016的17.4%,上升到2018年的20.9%,净资产收益率是不断提高而且处在非常高的水平,那么留存的未分配利润越多,未来利润增速越快,对股价的支撑的力度就越大,而且20%以上的净资产回报比起股东拿到现金可能获得的平均投资回报要高得多,那就不该高分红,减慢公司发展速度。
目前平安分红是半年分一次,相对国内其他金融机构,频率已经算高。但是,分红频率并不重要,股东们关心的是分多少的问题。可是巴菲特的公司伯克夏哈撒韦就不分红,因为公司能够保持很高的复利增长。

中国平安净资产收益率不断提升,所以这几年股价虽然涨幅巨大,但市盈率水平却并不高,按三季度不足9倍,在一线蓝筹股里仍然偏低,所以中国平安目前位置,仍然具备长期的投资价值。股价走得慢一点,各种财务指标更合理一些那就会更稳健,投资者持有就更踏实。
而姚波也表示了,目前是在28%~30%区间进行分红,未来随着公司营运利润持续增长,股东的分红也会持续增长。
▼其次,关于中国平安的股价:
这里面,我们首先关注中国平安的回购,今年股东大会批准50亿~100亿的回购方案,目前实施了约50亿的回购,姚波表示未来还会根据市场情况、价格表现做出相应的判断和动作。

可以想见的是,100元以下,中国平安会每年都要增持一些,这是毋庸置疑的,至于以后会不会提高价格下线,我觉得会,因此中国平安的安全边际还是很高的。

也有人问谢永林:“中国平安能不能再涨一倍?”

谢永林表示,股价是业绩说了算。
像平安这种规模巨大的企业,具体的还是要聚焦在把自己的事情做好,事情做好了,业绩做好了,股价慢慢会越来越高。

而这次股东大会,还透露出一个重要消息:目前中国平安已经进入改革发展的新一个阶段。
用马明哲的话讲:“平安寿险发展30多年来,随着市场环境外部变化,过去的打法要做一些结构性调整,用以保持未来十年、二十年能再上一个台阶。”
中国平安的目标是一个客户,多个产品,一站式的服务(“1+N”)。让客户买了寿险,拥有银行账户、信用卡、汽车保险。在产品方面结合得更好一些,让客户不用买保险跑保险公司,办银行业务要再到银行。
这样的一体化是符合当前的发展趋势的,如果中国平安把这些完全搞定,那么中国平安还会有很大的进步空间,预计需要一年左右可以看到效果。
至于有投资者90多买进的,我的观点是“平安无事”!也有人说:“100元的平安在哪儿呢?你告诉我。”这是短视的表现,我希望大家不是这样,鼠目寸光的人终究难成大事!

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发表于 2020-2-13 13:39 | 显示全部楼层
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发表于 2020-2-13 14:27 | 显示全部楼层
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发表于 2020-2-13 14:40 | 显示全部楼层
不赚钱了
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发表于 2020-2-14 10:02 | 显示全部楼层
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 楼主| 发表于 2020-2-14 10:40 | 显示全部楼层
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